La guerra de Ucrania, que ha contribuido de forma decisiva a disparar la inflación y restar fuerza al crecimiento en toda Europa, también tiene consecuencias en la actividad y los resultados de las entidades financieras. CaixaBank, como cualquier empresa, no puede saber su impacto exacto pero, en un ejercicio de prudencia, ha constituido un fondo de 214 millones para cubrirse de los efectos del conflicto armado y de las consecuencias en su negocio. Esa partida extraordinaria, sumada a las dotaciones habituales por los riesgos inherentes a su actividad, se ha realizado en un trimestre en el que todos los márgenes -de intereses (+30%), bruto (+35%) y de explotación (+43%)- avanzaron con fuerza por la incorporación del negocio de Bankia, con el que no contaba en el primer trimestre del 2021.
Tras aplicar otros ajustes y los impuestos, el resultado neto atribuido fue de 707 millones. La cifra no tiene nada que ver con la del primer trimestre del 2021, cuando se realizó la absorción de Bankia, porque en ese momento se registró un beneficio contable de 4.300 millones asociado al fondo de comercio negativo. Eso implica que el beneficio neto atribuido haya caído un 85% entre un año y otro, aunque ni en el 2021 se produjo realmente ese beneficio ni ahora se ha desplomado. En términos comparables, los beneficios suben un 22%.
El presidente de CaixaBank, Jose Ignacio Goirigolzarri, y su consejero delegado, Gonzalo Gortázar, en la junta de accionistas de abril
Un año de la integración
CaixaBank absorbió Bankia el 26 de marzo del 2021 con efectos de la fusión el 1 de abril
Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank ha señalado en un comunicado que “después de haber completado prácticamente el 90% de las integraciones de oficinas y de las salidas de empleados previstas, podemos focalizarnos cada vez más en el crecimiento del negocio”. El banco destaca en la información remitida a la CNMV la buena evolución del negocio a pesar de las turbulencias provocadas por la guerra, la inflación y la perspectiva de la subida de tipos en la eurozona.
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Así, según CaixaBank, los recursos de clientes se han mantenido estables en el trimestre, con 619.892 millones de euros, un hecho que se complementa con 1.208 millones en suscripciones netas de productos de ahorro a largo plazo, anticipando un cambio de tendencia por parte de los clientes. Durante los últimos años, con los tipos de interés negativos, el ahorro ha estado fuertemente penalizado.
Producción y riesgos
El banco destaca el auge de la actividad, al menos hasta la invasión rusa de Ucrania
En paralelo, y por la parte del activo, la nueva producción de hipotecas y crédito al consumo en España de CaixaBank ha mejorado un 14% y un 18% interanual, respectivamente, donde la de hipotecas alcanza los 2.122 millones de euros, tras una fuerte subida en el mes de marzo. Además, la nueva producción de créditos a pymes se incrementa un 22%. Esto mostraría un vigor en la recuperación que habrá que comprobar si se mantiene en los meses sucesivos.
En el banco, hay optimismo. “En el 2022 esperamos consolidar nuestro crecimiento y seguir apoyando a la economía de la mano de nuestros clientes", asegura el consejero delegado. "Será el primer año del plan estratégico que presentaremos el 17 de mayo y que definirá el rumbo y la velocidad de la entidad para los próximos tres años”, ha añadido Gortázar.
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Uno de los factores que ayudará a mejorar la rentabilidad es el nuevo escenario de subida de tipos que ya ha llevado al Euribor a terreno positivo, lo que impulsará progresivamente el margen de intereses. Por el contrario, el encarecimiento del precio del dinero creará mayores dificultades a las empresas y las familias -sobre todo, las muy endeudadas y poco solventes-, lo que puede incrementar la morosidad. De momento, los créditos dudosos bajaron en el primer trimestre del año y la tasa de morosidad retrocedió una décima hasta el 3,5% de los activos de riesgo. Eso llevó al banco a liberar provisiones que dotó por la crisis de la covid por valor de 200 millones. Puede que se avecine una buena tormenta, pero por ahora no cae ni una gota.